2008 KÜRESEL KRİZİNİN ÖNCÜ GÖSTERGELERİ: LOGIT VE MARS YÖNTEMLERİ İLE BİR İNCELEME

YÜKSEL S., ZENGİN S.

Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi, cilt.8, sa.15, ss.495-518, 2016 (TRDizin)

  • Yayın Türü: Makale / Tam Makale
  • Cilt numarası: 8 Sayı: 15
  • Basım Tarihi: 2016
  • Dergi Adı: Finansal Araştırmalar ve Çalışmalar Dergisi
  • Derginin Tarandığı İndeksler: TR DİZİN (ULAKBİM)
  • Sayfa Sayıları: ss.495-518
  • İstanbul Medipol Üniversitesi Adresli: Evet

Özet

Bu çalışmanın amacı Amerika Birleşik Devletleri'nde 2008 yılında başlayıp etkisini tüm dünyada gösteren küresel mortgage krizinin öncü göstergelerinin belirlenmesidir. Bu kapsamda, çalışmamızda krize etki ettiği düşünülen 14 adet bağımsız değişken kullanılmıştır. Ayrıca, 1984 ve 2014 dönem aralığındaki yıllık veriler MARS ve logit yöntemleri kullanılarak analiz edilmiştir. Elde edilen analiz sonuçlarına göre, MARS yöntemine göre takipteki krediler rakamı ve bankaların türev ürünlerinin mortgage krizinde etkili olduğu belirlenmiştir. Öte yandan, logit yöntemi ile yapılan analize göre ise takipteki krediler ve bankaların aktif büyüklüklerinin bahsi geçen krizin önemli nedenleri olduğu anlaşılmıştır. Çalışmamızda elde edilen diğer bir sonuç da MARS yönteminin logit yntemine kıyasla krizleri öngörebilmede daha başarılı olduğudur
This study aims to determine the leading indicators of the global mortgage crisis occurred in USA in 2008. Within this scope, we used 14 explanatory variables in order to understand the determinants of this crisis. Moreover, annual data for the periods between 1984 and 2014 was analyzed by using MARS and logit models so as to achieve this objective. As a result of the analysis, it was identified that non-performing loans and bank derivatives are the main indicators of this crisis according to MARS method. On the other hand, the amount of total assets and non-performing loans are significant reasons of the crisis with respect to the analysis of logit method. Another result of this study is that MARS method is more successful than logit method in order to predict the crisis